हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण कैसे करें

हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण एक तकनीक है जो अलग-अलग समय-सीमाओं में वित्तीय डेटा का मूल्यांकन करने में सहायता करती है। यह विधि ट्रेडरों को वित्तीय विवरणों और चार्ट से कच्चे नंबरों को महत्वपूर्ण ट्रेडिंग अंतर्दृष्टि में परिवर्तित करने की अनुमति देती है। आज, हम हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण पर गहराई से विचार करेंगे तथा इसकी प्रमुख विशेषताओं और अनुप्रयोगों की जांच करेंगे।

हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण: अर्थ

हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण एक विधि है जो वित्तीय जानकारी में समय के साथ हो रहे परिवर्तनों को ट्रैक करने में सहायक होती है। कल्पना करें कि आप यह देखना चाहते हैं कि एक करेंसी कैसे कर रही है — क्या उसका मूल्य बढ़ रहा है या घट रहा है।

यह विधि ट्रेडरों को विशिष्ट समय-सीमाओं, जैसे महीनों या वर्षों में वित्तीय आंकड़ों - जैसे एक्सचेंज रेट या स्टॉक मूल्य - की तुलना करके उतार-चढ़ाव का आकलन करने की अनुमति देती है। प्रत्येक डेटा पॉइंट के लिए प्रतिशत परिवर्तन की गणना करके, ट्रेडर यह माप सकते हैं कि एक वित्तीय संकेतक ने कितनी वृद्धि या कमी की है, जिससे ट्रेंड को पहचानना आसान होता है।

ऊपर दिए गए टेबल में, प्रत्येक अवधि लाइन आइटम की तुलना आधार अवधि में उसी लाइन आइटम से की गई है। उदाहरण के लिए:

1900 − 2400 = −500

(−500\2400) × 100% = −21%

उदाहरण के लिए, अगर ट्रेडर 2023 से 2024 तक किसी करेंसी जोड़ी की एक्सचेंज रेट की जांच करने के लिए इस दृष्टिकोण का इस्तेमाल करते हैं, तो वे ट्रैक कर सकते हैं कि इसका मूल्य बढ़ रहा है या घट रहा है। इससे उन्हें ट्रेंड की पहचान करने और खरीदने या बेचने के बारे में बेहतर निर्णय लेने में मदद मिलती है।

हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण को समय-श्रृंखला विश्लेषण के रूप में भी जाना जाता है। कुछ स्रोत इसे ट्रेंड विश्लेषण के रूप में संदर्भित करते हैं, लेकिन यह एक व्यापक अवधारणा है जिसमें अन्य विधियाँ शामिल हैं। इसके बजाय, ट्रेंड विश्लेषण को हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण के एक भाग के रूप में देखा जा सकता है।

होराइजोंटल विश्लेषण की मुख्य विशेषताएं इस प्रकार हैं:

ट्रेडर पिछले मूल्य हलचलों को देखकर पैटर्न की पहचान कर सकते हैं, खासकर उन विशिष्ट बिंदुओं पर जहां कीमतें रुकती हैं, वापस उछलती हैं या दिशा बदलती हैं। इन क्षेत्रों को समर्थन और प्रतिरोध स्तर के रूप में जाना जाता है।

समर्थन स्तर एक मूल्य सुरक्षा जाल की तरह काम करते हैं, जहाँ खरीददारी की दिलचस्पी इतनी मजबूत होती है कि कीमतों को और गिरने से रोका जा सके। दूसरी ओर, प्रतिरोध स्तर बाधाओं के रूप में काम करते हैं जो कीमतों को और बढ़ने से रोकते हैं। इन स्तरों को जानकर, ट्रेडर भविष्य की कीमतों में होने वाली हलचल का पूर्वानुमान लगा सकते हैं।

जब कीमतें समर्थन और प्रतिरोध के बीच एक निश्चित सीमा के भीतर चलती हैं, तो मार्केट समेकन या संचय चरण में होता है, जिसका अर्थ है कि कोई स्पष्ट ट्रेंड नहीं है। हालांकि, अगर कीमत प्रतिरोध स्तर को तोड़ती है या समर्थन स्तर से नीचे गिरती है, तो यह मार्केट की भावना में महत्वपूर्ण बदलाव का संकेत दे सकता है। इस तरह के ब्रेकआउट अक्सर नए ट्रेंड को जन्म देते हैं, जो दिखाते हैं कि खरीदारों और विक्रेताओं के बीच संतुलन बदल गया है। इन क्षेत्रों को पहचानकर, ट्रेडर ऐतिहासिक व्यवहार के आधार पर सोच-समझकर निर्णय लेने के लिए खुद को बेहतर स्थिति में रख सकते हैं।

हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण मेट्रिक्स

इस प्रकार के विश्लेषण में महत्वपूर्ण मेट्रिक्स यहां दिए गए हैं:

हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण फॉर्मूला

हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण का फॉर्मूला है:

हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण का फॉर्मूला यह गणना करता है कि एक्सचेंज रेट एक विशिष्ट समयसीमा में कितनी बदल गई है। उदाहरण के लिए, अगर EURUSD महीने की शुरुआत में 1.10 पर शुरू होता है और अंत में 1.15 पर होता है, तो इसका मतलब है कि डॉलर के मुकाबले यूरो मजबूत हुआ है। मूल्य हलचल के महत्व को समझने के लिए, हम प्रतिशत परिवर्तन की गणना करते हैं।

इसका मतलब है कि यूरो की मूल्य डॉलर के मुकाबले महीने में लगभग 4.55% बढ़ी।

हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण के फायदे

• ट्रेंड में असामान्य परिवर्तनों को पहचानने में सहायता करता है। अलग-अलग समयावधियों के आंकड़ों की तुलना करने से ट्रेंड में असामान्य बदलावों को पहचानना आसान हो जाता है।
• तुलना को सक्षम करना। आप समझ सकते हैं कि कोई कंपनी या निवेश दूसरों की तुलना में कितना अच्छा प्रदर्शन करता है। उदाहरण के लिए, अगर आप किसी करेंसी जोड़ी के प्रदर्शन को देख रहे हैं, तो आप देख सकते हैं कि यह समान जोड़ियों के मुकाबले कैसा प्रदर्शन करता है।
• इस्तेमाल में आसान। डेटा में अजीब या अप्रत्याशित परिवर्तनों को पहचानने के लिए विशेष कौशल की आवश्यकता नहीं होती है। हालाँकि, इन परिवर्तनों की व्याख्या करने के लिए अधिक अनुभव और ज्ञान की आवश्यकता हो सकती है।

हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण के नुकसान

• डेटा स्रोतों पर निर्भरता। वित्तीय विवरण समय के साथ बदल सकते हैं क्योंकि जानकारी को वर्गीकृत करने के तरीके में समायोजन किया जाता है। इसलिए, विश्लेषण के लिए एकत्र किया गया प्रारंभिक डेटा गलत हो सकता है।
• हेरफेर की संभावना। चुनिंदा समय-सीमाएं परिणामों को विकृत कर सकती हैं, जिससे अत्यधिक सकारात्मक या नकारात्मक तस्वीर पेश हो सकती है। कभी-कभी, विश्लेषक परिणामों को वास्तविकता से बेहतर या बदतर दिखाने के लिए डेटा में हेरफेर कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, अगर विश्लेषण पूरे वर्ष के बजाय केवल सर्वोत्तम महीनों को दिखाता है, तो यह आपको इस बारे में गुमराह कर सकता है कि कोई निवेश कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है।

डेटा की तुलना करते समय हमेशा एक ही समय-सीमा का इस्तेमाल करें। अगर तुलना की जा रही जानकारी में कोई बदलाव किया गया है, तो उसे स्पष्ट रूप से बताया जाना चाहिए।

उदाहरण

चलो EURUSD एक्सचेंज रेट का तीन हफ्तों तक विश्लेषण करते हैं:

सप्ताह 1: 1.1000

सप्ताह 2: 1.1050

सप्ताह 3: 1.1100

प्रतिशत परिवर्तनों की गणना करने के लिए, चलिए उन समयावधियों की पहचान करें जिन पर हमें ध्यान केंद्रित करना है: सप्ताह 1 से सप्ताह 2 और सप्ताह 2 से सप्ताह 3।

• सप्ताह 1 से सप्ताह 2 तक। यहाँ गणना है:

यह 4.55% की वृद्धि दिखाता है।

• सप्ताह 2 से सप्ताह 3 तक। हम प्रतिशत वृद्धि की गणना करने के लिए वही सूत्र इस्तेमाल करते हैं।

यह 4.52% की वृद्धि का संकेत करता है।

नीचे हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण का एक और उदाहरण दिया गया है:

हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण कैसे करें

1. मूल्य डेटा एकत्र करें

• एक करेंसी जोड़ी चुनें, उदाहरण के लिए EURUSD।
• एक विशिष्ट समयावधि पर मूल्य डेटा एकत्र करें, जैसे दैनिक, साप्ताहिक, या मासिक।
• अंतराल को एक समान रखें। अगर मासिक डेटा का विश्लेषण कर रहे हैं, तो पिछले छह महीनों में से प्रत्येक के लिए समापन मूल्य एकत्र करें।

2. एक विश्लेषण विधि चुनें

• प्रत्यक्ष तुलना। दो दो समय-सीमाओं के बीच कीमतों की तुलना करें। अगर EURUSD पिछले महीने 1.10 था और इस महीने 1.15 था, तो डॉलर के मुकाबले यूरो मजबूत हुआ है।
• विचरण विश्लेषण। यह मापता है कि कीमत में कितना बदलाव हुआ है और किस दिशा में। अगर EURUSD 1.10 से 1.15 पर चला गया, तो विचरण +0.05 है। यह विधि यह भी ट्रैक कर सकती है कि समय सीमा के भीतर कीमतें कितनी बार बढ़ती या गिरती हैं।
• प्रतिशत परिवर्तन गणना। मूल्य में उतार-चढ़ाव को प्रतिशत के रूप में व्यक्त करता है। अगर EURUSD 1.10 से बढ़कर 1.15 हो जाता है, तो प्रतिशत परिवर्तन है:

(1.15 – 1.10/1.10) × 100 = 4.55%

इसका अर्थ है कि इस समयावधि में यूरो की डॉलर के मुकाबले लगभग 4.55% वृद्धि हुई है।

अब जब आपने डेटा का विश्लेषण कर लिया है, तो ट्रेंड और पैटर्न की खोज करने का समय है। अपने विश्लेषण को निर्देशित करने के लिए अपने आपसे विशिष्ट प्रश्न पूछें:

• पिछले छह महीनों में आर्थिक समाचारों पर EURUSD कैसे प्रतिक्रिया करता है?
• क्या रोजगार डेटा या GDP वृद्धि जैसे कुछ आर्थिक रिपोर्टों के बाद करेंसी जोड़ी मजबूत होती है?
• क्या विशेष भू-राजनीतिक घटनाओं के दौरान करेंसी कमजोर होती है?

मूल्य हलचलों को प्रभावित करने वाले बाहरी कारकों को समझने के लिए आवर्ती पैटर्न देखें। यह दृष्टि ट्रेडिंग नीतियों को परिष्कृत करने और निर्णय लेने में सुधार करने में मदद कर सकती है।

अंतिम विचार

• हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण मुद्रा मूल्य परिवर्तनों को ट्रैक करने के लिए वित्तीय डेटा का अध्ययन करता है।
• हॉरिज़ॉन्टल विश्लेषण के हिस्से के रूप में, विश्लेषक मूल्य ट्रेंडो की पहचान करने के लिए अलग-अलग समयावधियों के एक्सचेंज रेट की तुलना करते हैं।
• विश्लेषण में उतार-चढ़ाव के पैमाने का आकलन करने के लिए प्रतिशत परिवर्तन की गणना शामिल है।
• यह प्रमुख मूल्य स्तरों की पहचान करने में मदद करता है, जैसे समर्थन और प्रतिरोध, जहां मूल्य रुक सकते हैं या उलट सकते हैं।
• इन पैटर्न को पहचानने से ट्रेडरों को सूचित बाय या सेल निर्णय लेने में सहायता मिलती है।